Piccolo glossario dei termini economici, finanziari e patrimoniali.
Azioni
L’azione è un titolo rappresentativo di una quota della proprietà di una società. Il possesso di (almeno) una azione è la condizione necessaria per essere soci di una società per azioni o di una società in accomandita per azioni e il relativo possessore è detto azionista (in inglese shareholder).
Cedola
È l’interesse maturato di un titolo secondo le modalità prefissate contrattualmente. D.Lgs.44/2014: Decreto legislativo entrato in vigore il 4 marzo 2014 che tratta come tema la direttiva sui gestori di fondi di investimento alternativo.
Donazione
La donazione è il negozio giuridico col quale una parte, il donante, intenzionalmente arricchisce l’altra, il donatario, disponendo di un proprio diritto – o obbligandosi a disporne – senza conseguire un corrispettivo.
ETC (Exchange Traded Commodities)
Sono strumenti finanziari ibridi (contratto derivato), emesso da società Special PurposeVehicle (SPV) a fronte dell’investimento diretto nelle materie prime fisiche (ad esempio l’argento, l’oro, il palladio e il platino)
ETF (Exchange Traded Fund)
Fondi comuni di investimento che hanno la stessa composizione di un determinato indice di borsa, i certificati rappresentativi delle quote sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato. Fanno parte della categoria degli OICR.
Fondi comuni mobiliari
Tali fondi, che possono essere di tipo aperto o chiuso costituiscono, come tutti i fondi comuni, un patrimonio comune distinto e separato sia da quello della società di gestione che dai patrimoni dei singoli titolari delle quote di partecipazione.
Gestione separata
La Gestione Separata è un Fondo costituito da un insieme di Attività Finanziarie gestito dalla Compagnia di Assicurazioni, in cui confluiscono i premi derivanti da contratti di Assicurazione sulla Vita Rivalutabili.
Gestioni di patrimoni individuali
Sono forme di investimento che permettono al risparmiatore di affidare, tramite un mandato, l’investimento del proprio patrimonio a un gestore (SGR, SIM e banche autorizzate a prestare questo servizio).
Minusvalenza
Opposto di plusvalenza, è la differenza negativa, in un determinato periodo di tempo, del valore di un’attività finanziaria, come valori mobiliari (ad esempio azioni).
Nav (Net Asset Value)
Indice che misura il patrimonio netto del fondo di investimento o semplicemente il valore della quota al netto delle spese di gestione.
O.I.C.R.
Gli Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, in acronimo OICR, sono organismi con forma giuridica variabile che investono in strumenti finanziari o altre attività somme di denaro raccolte tra il pubblico di risparmiatori, operando secondo il principio della ripartizione dei rischi.
Obbligazioni
L’obbligazione (bond in inglese) in ambito finanziario è un titolo di debito emesso da società o enti pubblici che attribuisce al suo possessore il diritto al rimborso del capitale prestato all’emittente alla scadenza, più un interesse su tale somma. Un’obbligazione tipica sono ad esempio i titoli di Stato.
Plusvalenza
Incremento del valore di un titolo in un determinato periodo di tempo. Polizze Vita Index Linked: Questa nuova generazione di polizze vita si avvicina alla più ampia categoria delle cosiddette unit linked, il cui rendimento è agganciato alla performance di un’attività sottostante.
Polizze Vita Unit Linked
Sono contratti vita nei quali i premi pagati non vengono convogliati nel classico fondo della compagnia d’assicurazione che investe prevalentemente in titoli di Stato, ma in un fondo comune d’investimento aperto.
Pronti contro termine
Più comunemente denominati con l’acronimo Pct, sono contratti nei quali un venditore (generalmente una banca) cede un certo numero di titoli a un acquirente (a “pronti”) e contemporaneamente si impegna a riacquistarli.
Rendita vitalizia
Consiste in una prestazione periodica da corrispondersi ad uno o più soggetti (beneficiari) per tutta la durata della vita di una certa persona (che può essere uno dei beneficiari oppure un terzo).
Risultato di gestione
Si tratta della differenza fra il valore del patrimonio alla fine e all’inizio del periodo di riferimento. Da sottolineare che, ai fini fiscali, si ragionerà secondo il criterio del “maturato” e non dell’incassato: quindi, il prelievo avverrà indipendentemente dal fatto che il risparmiatore monetizzi l’investimento.
S.G.R. (Società di gestione del risparmio)
Le società di gestione del risparmio (SGR) svolgono in via esclusiva l’attività di promozione e di gestione di fondi comuni di investimento, i quali appartengono alla categoria degli Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) assieme alle Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV).
SICAV
Società di investimento a capitale variabile. È una “società per azioni a capitale variabile con sede legale e direzione generale in Italia. Oggetto esclusivo della sua attività è l’investimento collettivo del patrimonio raccolto mediante l’offerta al pubblico di proprie azioni”.
Sostituto d’imposta
È un soggetto (pubblico o privato) che per legge sostituisce in tutto o in parte il contribuente (cioè il cd. sostituito, ovvero chi pone in essere il presupposto d’imposta) nei rapporti con l’amministrazione finanziaria, trattenendo
Successione
La successione a causa di morte (nota anche come successione mortis causa) è l’istituto giuridico in virtù del quale uno o più soggetti subentrano nella titolarità di un patrimonio o di singoli diritti patrimoniali al precedente titolare, il de cuius, a seguito della morte di quest’ultimo.
Titoli a reddito fisso
Titoli comportanti un interesse predeterminato o determinabile in funzione di certi parametri oggettivamente individuati. Sono titoli a reddito fisso i Titoli di Stato e le obbligazioni.
Titoli di Stato
I Titoli di Stato sono obbligazioni emesse periodicamente dal Ministero dell’Economia e delle Finanze per conto dello Stato con lo scopo di finanziare il proprio debito pubblico o direttamente il deficit pubblico.
Fonti: Wikipedia – Wiktionary – Treccani – Dizionario Finanziario